阶段

工作内容

形成文件

参与人员

1.并购准备阶段

1.1梳理产业现状，明确并购需求及策略

梳理产业现状，提出并购建议

现状梳理报告

并购企业投资部

1.2并购目标的搜寻目标与筛选

目标企业的搜寻与筛选

并购企业投资部

1.3初步尽职调查

与目标公司进行初步接触和了解，编制目标公司并购立项建议书

并购立项建议

并购企业投资部

1.4并购目标的初步评估

组织相关部门对并购目标进行初步评估

评估意见书

并购企业投资部

2.并购意向阶段

2.1起草合作意向书

根据并购战略和目标公司初步评估情况，起草合作意向书

并购企业投资部

2.2签订《并购意向书》

买卖双方共同就目标公司并购事项签署合作意向书

并购意向书

并购企业投资部

3.方案设计阶段

3.1成立并购项目组

组织相关人员成立并购项目组，负责整个并购过程的协调和谈判工作

并购企业投资部

3.2起草《尽职调查清单》

根据对项目的概况，起草《尽职调查清单》

尽职调查清单

并购项目组

3.3制定尽调工作计划表

与出让方协商，确定并购项目组进场尽职调查的工作计划及双方人员安排

尽调工作计划表

并购项目组、出让方

3.4开展尽职调查

目标公司根据《尽职调查清单》的要求搜集、整理、准备全部资料，并购项目组进场开展尽职调查工作

并购项目组

3.5出具尽职调查报告

根据尽职调查结果编制《尽职调查报告》

尽职调查报告

并购项目组

3.6编制投资方案

根据尽职调查报告，对目标企业进行估值，并起草投资并购方案及谈判策略

投资并购方案

并购项目组

4.协议谈判阶段

4.1开展并购谈判

根据投资方案与出让方就收购事宜进行谈判

并购项目组、出让方

4.2起草《投资协议》

起草根据双方谈判情况起草《投资协议》

投资协议

并购项目组

5.协议签署阶段

5.1履行协议签署的决策审批程序

双方就签署《投资协议》事项履行各自内部决策审批程序

相关决议、授权文件

并购项目组、出让方

5.2协议签署及交割

双方签署《投资协议》，并办理交割

并购项目组、出让方

6.变更登记

6.1起草股权转让变更登记相关文件

起草股权转让变更登记所需相关文件，如修改目标公司章程、目标公司新股东会决议文件、董事会决议文件等

相关变更登记文件

并购项目组

6.2签署股权变更文件

双方签署股权变更登记所需全部文件

并购项目组、出让方

6.3办理股权变更手续

双方共同办理股权变更登记手续

并购项目组、出让方

7.并购整合

对目标公司进行整合

根据《投资协议》相关要求，对目标公司进行整合

并购整合团队