（一）资金循环的初始

世间万物，皆有源头。企业资金循环的源头，就是股东的初始投资，这是任何企业一切的开始。这个初始投资的多少，与企业最终的成就大小有一定的关系，但没有必然联系。

（二）直接资金流入来源

企业资金循环的直接流入来源有四个：股东、客户、金融市场、资本市场。股东的是股权投资，客户的是营业收入，金融市场的是债权投资，资本市场的是股权或股票投资。

（三）间接资金流入来源

企业资金循环的间接流入来源有两个：供应商、员工。一般情况下，它们的资金不会直接流入企业。但如果有足够吸引力的收益风险比，以及合适的通道，它们可以转化为上述直接资金流入来源，然后流入企业。

（四）资金流出去向

企业资金循环的流出去向有六个：员工、供应商、产业市场、金融市场、资本市场、股东。员工的是薪资待遇，供应商的是原材料货款，产业市场的是资产资源购置款，金融市场的是归还的本金与利息，资本市场的是股权或股票投资回报，股东的是分红。

（五）金融市场、资本市场与企业间的非必然联系

图13-2中，金融市场、资本市场与企业间的连线是虚线，这是为了说明它们之间是或然联系。即可能有联系，也可能没有联系。因为并不是所有企业都能获得金融市场、资本市场的投资。对于能够获得的企业，这些虚线就会变成实线；对于不能获得的企业，这些虚线就只能代表可能性，而不是现实。

（六）资金循环的重心

企业整个资金循环的重心，是客户端的营业收入。从某种意义上讲，其他的资金流动都是手段，而客户端的营业收入才是目的。但客户端的营业收入，严重依赖其他的资金流动。可以说，客户端的营业收入是果，其他的资金流动是因。而解决果的问题，经常要从因入手。